Фінансова грамотність. 10 (11) клас. Письменний

Розділ 5. Як себе захистити

• § 22. ТИПИ РИЗИКІВ ТА УПРАВЛІННЯ НИМИ
• § 23. ВИДИ СТРАХУВАННЯ
• § 24. ФІНАНСОВА БЕЗПЕКА І ШАХРАЙСТВО. ФІНАНСОВІ ПІРАМІДИ
• § 25. ЗАХИСТ ПРАВ СПОЖИВАЧІВ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

§ 22. Типи ризиків та управління ними

Компетентності

Після вивчення цього параграфа ви будете знати сутність ризику та його види, характеризувати причини виникнення фінансових ризиків, робити висновки про взаємозв'язок між ризиками та дохідністю, використовувати на практиці основні способи управління фінансовими ризиками.

Основні терміни і поняття

Ризик, ризик неотримання доходів, інфляційний ризик, кредитний ризик, борговий ризик, інвестиційний ризик, депозитний ризик, валютний ризик, ризик, пов'язаний з шахрайством, схильність до ризику, управління ризиками.

22.1. Поняття та види ризиків

Ризиком є ймовірність виникнення певної події, яка може призвести до втрати чогось. Його ознаками є наявність негативних наслідків, як-от збитку, і невизначеність, яка існує за умови декількох сценаріїв розвитку подій. Невизначеність відрізняється від непередбачуваності тим, що вона й виникаючі разом з нею ризики характеризують ситуацію, коли ймовірність настання можна оцінити кількісно. Кожен ризик пропорційний очікуваним втратам, які можуть бути заподіяні певною подією, а також ймовірності її настання.

Рис. 5.1. Ознаки ризику

Техногенні ризики передбачають ймовірність виникнення негативної події техногенного характеру (аварії з викидом хімічних, радіоактивних, біологічних й інших речовин, раптове руйнування будівель, аварії на інженерних мережах, греблях, дамбах тощо). Природні ризики пов’язані з ймовірністю прояви несприятливих природних явищ (великі дощі, снігопади, морози, лісові пожежі тощо). Побутові ризики призводять до втрати здоров’я або загибелі людини в результаті нещасного випадку.

Цікаво

Для вимірювання ризику щоденних дій людини використовується показник мікроморт, згідно з яким ймовірність смерті дорівнює одній мільйонній. Кількість мікромортів на день розраховується шляхом ділення 1 мільйона на кількість днів. Якщо взяти тривалість життя 70 років, то людина витрачає 39 мікромортів на день. До дій, які збільшують ймовірність смерті приблизно на 1 мікроморт, належать вживання алкоголю, паління, стрибок з парашутом тощо.

Техногенні ризики

Природні ризики

Побутові ризики

Окреме місце в житті людини посідають фінансові ризики. До них належать ризики, пов’язані із заробітком, інфляцією, отриманням і поверненням кредиту, виникненням боргу, інвестуванням, вкладенням грошей на депозитний рахунок, проведенням валютних операцій, фінансовим шахрайством тощо. У фінансовій грамотності є таке поняття, як «ризик втраченої вигоди». Воно означає неотримання доходу через нездійснення певної фінансової операції, як-от інвестування, страхування тощо.

Таблиця 5.1

Види фінансових ризиків та їх характеристика

Види ризиків	Характеристика
Ризик неотримання доходів	Затримання зарплати, втрата працездатності та звільнення з роботи
Інфляційний ризик	Знецінення заощаджень, зростання цін на товари та погіршення купівельної спроможності
Кредитний ризик	Відмова в отриманні кредиту у зв’язку з поганою кредитною історією
Борговий ризик	Неповернення кредиту або матеріальних цінностей у визначений строк
Інвестиційний ризик	Втрата грошей у зв’язку з прийняттям неправильних рішень при їх вкладенні
Депозитний ризик	Неповернення частини або усієї суми депозитного вкладу у зв’язку з банкрутством банку
Валютний ризик	Втрата грошей через коливання курсу національної валюти щодо іноземних валют
Ризик, пов’язаний з шахрайством	Втрата грошей у фінансовій піраміді й інших шахрайських схемах

Своєрідною «винагородою» за взятий ризик може стати певна вигода. Як правило, з її збільшенням зростає ризик і навпаки. Наприклад, значні ризики несуть операції з майнингу, купівлі-продажу, обміну та конвертації криптовалюти. Поряд з можливістю заробітку є ймовірність втрат через крадіжку в результаті кібератак на криптовалютні платформи, значні цінові коливання криптовалюти, неврегульованість комісійних винагород за здійснення операцій, використання шахрайських схем та інше.

22.2. Схильність до ризику

Кожна людина схильна до того чи іншого виду фінансового ризику або їх сукупності. На це впливають особливості темпераменту людини та середовище, у якому вона живе та працює. Так, холерики характеризується високою активністю, не відрізняються стриманістю і можуть різко змінювати свій емоційний стан. Вони здатні на необдумані витрати та важко йдуть на компроміс під час дороговартісних покупок. Люди із цим типом темпераменту люблять ризикувати й не прислухаються до думки інших, інвестуючи гроші в сумнівні проєкти.

Запам’ятайте

Схильність до ризику — це характеристика людини, пов’язана з такими ознаками особистості як імпульсивність, прагнення до успіху та отримання вигоди.

Серед типів темпераменту сангвінік є найбільш активним й емоційним. Такі люди можуть довго працювати над певним завданням, не втрачаючи фокусу, та легко переключаються з однієї справи на іншу, тому здатні багато заробляти. На відміну від холериків, сангвініки мають більш позитивні погляди на світ, що впливає на прийняття фінансових рішень. Їх характеризує висока опірність труднощам життя, відтак вони здатні краще переносити інфляційні, боргові, валютні ризики та пов’язані з ними втратами.

Рис. 5.2. Наслідки великого ризику

Чутливі та вразливі меланхоліки не можуть витримати сильні та тривалі подразники, викликані навіть найменшими фінансовими ризиками. Вони дуже гостро реагують на різні невдачі, викликані затриманням зарплати, зростанням цін, відмовою в отриманні кредиту, втратою грошей через валютні коливання, неповерненням боргу тощо. Зазвичай люди із цим типом темпераменту не впевнені у своїх силах, відрізняються особливою боязкістю, тому не вкладають гроші у фінансові піраміди або інші шахрайські схеми.

Флегматик є доволі спокійним типом темпераменту. Таких людей складно роздратувати. Ззовні вони мають незворушній вигляд, відтак приймають на себе той чи інший вид фінансового ризику або їх сукупність, у них важко помітити прояв якихось емоцій. У роботі флегматики відрізняються наполегливістю, які повною мірою компенсують неспішний ритм. Подібно до сангвініків, вони добре опираються тривалим подразненням, викликаним ризиками втрати, неповернення та знецінення грошей.

22.3. Способи управління ризиками

Люди по-різному відносяться до ризиків. Одні — намагаються уникати подій, які можуть призвести до втрати чогось, інші — люблять ризикувати, сподіваючись на отримання вигоди. У будь-якому випадку ризиків не оминути, тому кожен повинен їх правильно виявляти, оцінювати ступінь небезпеки та вчасно реагувати. Цьому можна навчитися, здійснюючи управління ризиками. Ним є процес прийняття та виконання рішень, спрямованих на зниження ймовірності виникнення негативних наслідків і мінімізацію можливих втрат.

Запам’ятайте

Управління ризиками — це процес прийняття та виконання рішень, спрямованих на зниження ймовірності виникнення негативних наслідків і мінімізацію втрат від ризиків.

Рис. 5.3. Способи управління ризиками

На практиці використовують різні способи управління ризиками. Найкращий з них — уникнення ризику, який полягає у відмові від дій, які можуть призвести до втрати чогось (відмова від використання платіжної картки не дасть змогу вкрасти з неї гроші кібершахраям). Якщо уникнути ризику неможливо, його можна послабити, тобто зменшити ймовірність настання певної події (прикриття клавіатури рукою при зніманні грошей з банкомата не дасть змогу дізнатися PIN-код й інші дані скімерам). Насамкінець можна передати відповідальність за ризик комусь іншому.

Бувають випадки, коли людина не може вплинути на певні події (крадіжка гаманця з певною сумою готівки та платіжними картками). Тоді необхідно прийняти ситуацію (швидше за все, гаманець не вдасться повернути й з втратою готівки доведеться змиритися) і скоригувати власні дії для мінімізації збитків (заблокувати картки в мобільному додатку або зателефонувати в банк). Також можна виконати деякі превентивні заходи (не тримати PIN-коди разом з картками, установити ліміт на зняття готівки тощо).

Зверніть увагу

Люди, які найменше схильні до ризику, вибирають депозитні вклади на вимогу, причому в межах суми, яку має повернути Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Для них банки пропонують низькі відсоткові ставки, відтак при 3% річних за рік можна отримати 184347 гривень (180000 • 0,03 = 5400, 5400 • (0,18 + 0,015) = 1053, 5400 - 1053 = 4347, 180000 + 4347 = 184347). Утім, якщо інфляція буде становити 5% (180000 • 1,05 = 189000), то це призведе до втрати грошей (184347 - 189000 = -4653).

Тести

Перейдіть за посиланням https://cutt.ly/m9rKNvy або QR-кодом і виконайте тести до § 22 «Типи ризиків та управління ними».

Кейси

Кейс 22.1. З переліку ризиків (ризик неотримання доходів, інфляційний, кредитний, борговий, інвестиційний, депозитний, валютний та інші ризики) в одній комірці запишіть способи їх уникнення, в другій — послаблення, у третій — передачі.

Задачі

Задача 22.1. Сім’я Чапленків відкрила депозитний вклад у банку на суму 100 тис. грн на 1 рік під 15% річних і таку ж суму обміняла на долари за курсом 39,56 грн/дол. США. Установіть, яка фінансова операція дала більшу вигоду, якщо через 1 рік інфляція становила 6,1%, а курс долара зріс до 41,27 грн/дол. США?

Задача 22.2. Сусід Андрія Чапленка Олександр створив фінансову піраміду. У ній кожен учасник повинен щотижня вкладати по 100 дол. США, а також привести по двох нових учасників, які мають вкласти фіксовану суму 1000 дол. США й робити щотижневі внески. Визначте, за який період фінансова піраміда зможе назбирати 1 млн дол. США?

Задача 22.3. Максим Чапленко вирішив ризикнути й заробити на торгівлі криптовалютою. У січні ціна одиниці криптовалюти становила 285 грн, в лютому — 269 грн, у березні — 301 грн, у квітні — 324 грн, у травні — 321 грн, у червні — 297 грн, у липні — 392 грн, у серпні — 240 грн, у вересні — 267 грн, у жовтні — 309 грн, у листопаді — 287 грн, у грудні — 221 грн. Коли Максиму краще купити та продати 100 одиниць криптовалюти?

Зверніть увагу

Найменша ціна одиниці криптовалюти була в серпні, найбільша — у жовтні. Якщо помножити 100 одиниць криптовалюти на ціни у вказані періоди, а результати відняти, то можна дізнатися заробіток на цій оборудці. Утім, якщо купити криптовалюту в лютому та продати в липні, то дохід буде значно більший.

Запитання для самоперевірки

• 1. Що таке ризик? Охарактеризуйте його різні види.
• 2. Як людина з тим чи іншим темпераментом схильна до фінансових ризиків?
• 3. Перелічіть способи управління фінансовими ризиками. Який з них є найбільш ефективний?

Самостійна робота

• 1. Проаналізуйте народні вислови та прислів’я з огляду на розкриття в них ризиків, пов’язаних з активами й пасивами, і способів управління ними.
• 2. Визначте схильність до фінансових ризиків себе, вашої сім’ї та друзів.