Фінансова грамотність. Фінанси. Що? Чому? Як?

Тема 19. Вартість кредиту

ВИВЧИВШИ ЦЮ ТЕМУ, ВИ:

знатимете, якими можуть бути витрати за споживчим кредитом, та зможете їх розрахувати
дізнаєтеся, що таке реальна річна процентна ставка за кредитом

ОСНОВНІ ТЕРМІНИ

основна сума кредиту
непогашена основна сума
номінальна процентна ставка
фіксована процентна ставка
змінювана процентна ставка
реальна річна процентна ставка комісії

§ 19.1 Основні поняття

Як ви вже знаєте, запозичені кошти мають бути повернені кредитодавцю. Але обов’язки позичальника не обмежуються поверненням того, що він позичив.

Зазвичай позичальник повинен:

1) повернути (ще кажуть «погасити») кредитодавцю суму, яка була запозичена. Таку суму називають основною сумою кредиту (або тілом кредиту);
2) сплатити кредитодавцю проценти за користування кредитом, які нараховують на непогашену основну суму кредиту (тобто ще неповернену кредитодавцеві) впродовж строку користування кредитом;
3) сплатити кредитодавцю певну плату за надання чи обслуговування кредиту, яка може бути фіксованою сумою або певним відсотком від основної чи непогашеної суми кредиту (комісію);
4) у певних випадках сплатити іншим особам, які надають позичальникові послуги, пов’язані з кредитом (наприклад, нотаріусу, оцінювачу, страховій компанії), винагороду чи інший платіж за надання таких послуг.

Чому так? Якщо йдеться про платежі на користь кредитодавця (проценти та комісію), то обов’язковість плати за кредит обумовлена, зокрема, вартістю грошей, які кредитодавець залучає як депозити або отримує як кредити від інших осіб. Крім того, кредитодавець хоче ще й «заробити» на тому, що він надає позичальнику кошти. Саме тому «безкоштовних» або «безпроцентних» кредитів насправді не існує.

ПЕРЕВІРТЕ СЕБЕ

Що таке основна сума кредиту? Що таке непогашена основна сума кредиту?

§ 19.2 Проценти та номінальна процентна ставка

Тож, за користування кредитними коштами позичальник повинен сплачувати кредитодавцеві проценти на непогашену основну суму кредиту за визначеною в кредитному договорі процентною ставкою. Таку процентну ставку ще часто називають номінальною, тому що вона не враховує інші, непроцентні, платежі, які мають бути сплачені позичальником, на відміну від реальної річної процентної ставки, про яку ви дізнаєтеся далі.

Нарахування процентів може здійснюватися декількома методами, найвживанішим із яких є метод простих процентів.

Формула для розрахунку простих процентів для кредиту, строк якого вимірюють місяцями, така:

де r - це річна процентна ставка;

m - кількість місяців користування кредитом.

Формула для розрахунку простих процентів для кредиту, строк якого вимірюють днями (з розрахунку, що в році 365 днів), така:

де r - це річна процентна ставка;

n - кількість днів користування кредитом.

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Приклад 1. Павло взяв кредит на 1 рік у сумі 1 000 грн, процентна ставка становить 20% річних. Погашення кредиту передбачено наприкінці строку. Визначте процентні витрати Павла за кредитом.

Розрахунок:

Якщо рахуємо строк в місяцях, тоді матимемо:

Приклад 2. Валентина також взяла кредит у сумі 1 000 грн і також за ставкою 20%, проте строк такого кредиту становить 3 місяці. Повернення кредиту передбачено наприкінці строку разом зі сплатою процентів. Якими будуть процентні витрати Валентини?

Розрахунок:

Зверніть увагу, що в наведених вище прикладах кредит повертався всією сумою наприкінці строку кредиту. Проте такий підхід використовується зазвичай для кредитів на невеликі строки та невеликі суми. Частіше кредитодавці передбачають, що кредит повертається частинами. Водночас проценти за певний період нараховуються на непогашену основну суму кредиту, тобто ту суму, яка була в користуванні в позичальника впродовж такого періоду часу.

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Василь також взяв кредит на 1 рік у сумі 1 000 грн і теж за процентною ставкою 20% річних, проте погашення кредиту передбачено рівними платежами щоквартально. Якими будуть процентні витрати Василя?

Розрахунок: Розрахунок здійснюється в декілька кроків.

Крок 1. Визначимо, яку суму кредиту має повертати Василь щоквартально. У році чотири квартали, отже:

Крок 2. Визначимо процентні витрати Василя за перший квартал.

Крок 3. Визначимо процентні витрати за другий квартал:

Крок 4. Визначимо процентні витрати за третій квартал:

Крок 5. Визначимо процентні витрати за четвертий квартал:

Крок 6. Визначимо загальні процентні витрати Василя за рік:

50+37,5+25+12,5 = 125 грн

Отже, ми бачимо, що повернення кредиту частинами впродовж строку кредитування суттєво зменшує процентні витрати.

В Україні фінансові установи пропонують кредити з одним із двох типів процентних ставок:

1) фіксована процентна ставка:

Приклад: 20% річних.

Така ставка є незмінною впродовж строку кредиту, окрім випадків, чітко визначених у кредитному договорі, коли ставка автоматично змінюється на іншу. Наприклад, договір може передбачати, що процентна ставка становить 20% річних до того часу, поки позичальник вчасно виконує всі зобов’язання за кредитом; але якщо він порушив свої зобов’язання, то після такого порушення ставка становить уже 40% річних. У всіх інших випадках кредитодавець не має права самостійно (без згоди позичальника) змінювати фіксовану процентну ставку - тому вона й має назву фіксована.

2) змінювана процентна ставка (інша назва - плаваюча ставка):

Така процентна ставка розраховується за формулою:

індекс (його ще називають базовою ставкою) + певний відсоток (маржа).

У цій формулі індекс є змінюваною частиною (він може збільшуватися/ зменшуватися), а маржа є фіксованою частиною. Розмір маржі залежить від різних чинників, наприклад, від рівня кредитоспроможності позичальника (чим вище рівень кредитоспроможності, тим меншою буде маржа), якості наданої позичальником застави тощо.

Індексом, який зазвичай використовується для змінюваних процентних ставок за договорами про споживчий кредит в Україні, є вже знайомий вам український індекс ставок за депозитами фізичних осіб в гривні (UIRD). UIRD буває на різні строки (3, 6, 9 чи 12 місяців) та в різних валютах (гривня, долар США, євро). Інформацію про поточний і попередні розміри цього індексу можна знайти на веб-сайті Національного банку України.

Приклад змінюваної ставки: 6-місячний UIR.D в гривні + 3% річних.

Якщо індекс зростатиме, то кредитодавець має право збільшувати ставку за кредитом. Якщо індекс падатиме, то кредитодавець зобов’язаний її зменшувати. Періодичність зміни ставки, тобто як часто кредитодавець має фіксувати новий розмір індексу і, відповідно, новий розмір ставки, повинна бути визначена в договорі (наприклад, один раз на шість місяців).

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Коли Василь звернувся по кредит наступного разу, банк запропонував йому кредит на шість місяців із щоквартальним поверненням основної суми та зі змінюваною процентною ставкою, а саме: 3-місячний UIRD в гривні плюс 4% річних.

Припустімо, що на момент укладення угоди 3-місячний UIRD становив 15,5%, а через квартал знизився до 15%.

Тоді за перший квартал користування кредитом ставка становила:

15,5%+4% = 19,5%.

А за другий квартал ставка становила:

15%+4% = 19%.

Важливо, що кредитодавець не має право самостійно (тобто без згоди позичальника) змінювати ані формулу (тобто який вид індексу береться до розрахунку, наприклад 3-місячний UIRD в гривні), ані розмір маржі.

ПИТАННЯ ДЛЯ ОБГОВОРЕННЯ

На вашу думку, чому українські фінансові установи використовують саме UIRD для розрахунку змінюваної процентної ставки за споживчими кредитами?

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Банк «Надійний» пропонує кредит «Надійний+» на один рік із фіксованою процентною ставкою 20% річних. Сума кредиту - 1 000 грн, повертається всією сумою наприкінці строку кредиту.

Банк «Меганадійний» пропонує кредит «Меганадійний+» на один рік зі змінюваною процентною ставкою, яку розраховують за формулою 6-місячний UIRD в гривні + 4% річних, причому щопівроку кредитодавець братиме до розрахунку новий розмір UIRD. Станом на дату надання кредиту UIRD був 15%, а через 6 місяців розмір UIRD становив 18%. Сума кредиту - теж 1 000 грн, повертається всією сумою наприкінці строку кредиту.

За яким із двох кредитів позичальник сплатить більше процентів?

Розрахунок:

1. За кредитом «Надійний+» сума процентів до сплати становитиме:

2. За кредитом «Меганадійний+» сума процентів до сплати становитиме:

1) перші шість місяців: процентна ставка буде 15%+4% = 19%, тож сума процентів буде:

2) другі шість місяців: процентна ставка буде 18%+4% = 22%, тож сума процентів буде:

3) загальна сума процентів до сплати буде:

95 + 110 = 205 грн.

Відповідь: позичальник сплатить більше процентів за кредитом «Меганадійний+».

У цьому прикладі змінювана процентна ставка виявилася невигідною для позичальника, тому що зростання індексу призвело до збільшення суми процентів до сплати. Проте, якщо б індекс залишився на рівні, на якому він був на дату надання кредиту, або знизився, кредит зі змінюваною процентною ставкою був би вигіднішим для позичальника.

Зауважимо, що зазвичай фінансові установи пропонують споживчі нецільові кредити, кредитні картки та кредити на придбання певних товарів із фіксованою процентною ставкою. Змінювана процентна ставка часто використовується за кредитами на придбання транспортного засобу або нерухомості.

ПИТАННЯ ДЛЯ ОБГОВОРЕННЯ

На вашу думку, чому для кредитів на придбання транспортного засобу або нерухомості частіше застосовується змінювана процентна ставка?

Щоб точно порахувати, яку суму процентів треба сплатити за кредитом, на додаток до розміру процентної ставки потрібно знати: (а) як часто нараховуються проценти: щоденно, щомісячно, щоквартально чи щороку; та (б) як часто вони мають бути сплачені. Зверніть увагу на те, що періодичність нарахування та періодичність сплати процентів може відрізнятися. На практиці в кожної фінансової установи є свої особливості нарахування та сплати процентів.

Де ж знайти інформацію про розмір процентної ставки, її тип, порядок нарахування і сплати процентів за споживчим кредитом? Насамперед - у паспорті споживчого кредиту та в кредитному договорі, про які ми будемо говорити далі. Слід уважно ознайомлюватися з цими документами і просити роз’яснення в кредитодавця, коли щось незрозуміло. Кредитодавці також часто пропонують на своїх веб-сайтах онлайн-калькулятор для розрахунку процентних витрат.

ПЕРЕВІРТЕ СЕБЕ

Які види номінальних процентних ставок ви знаєте?

§ 19.3 Комісії за кредитом

На додаток до процентів, кредитодавці часто передбачають у договорі необхідність сплати позичальником певної комісії чи комісій за кредитом.

Основні види комісій за споживчими кредитами в Україні такі:

1. Одноразова комісія (за надання кредиту), яку сплачують один раз під час отримання кредиту.

Розраховується як певна фіксована сума (наприклад 100 грн) або відсоток від основної суми кредиту (наприклад 1%).

Деякі фінансові установи відразу вираховують суму цієї комісії зі суми кредиту під час його видачі, тож позичальник отримує «на руки» менше, ніж визначена в договорі основна сума кредиту. Інші кредитодавці вимагають окремої сплати такої комісії позичальником.

2. Щомісячна комісія (за обслуговування кредиту), яку сплачують щомісяця впродовж строку користування кредитом.

Розраховується в один із таких способів:

певна фіксована сума (наприклад 100 грн);
відсоток від основної суми кредиту (наприклад 1% від основної суми);
відсоток від непогашеної основної суми кредиту (наприклад 2% від непогашеної суми).

Те, від чого розраховується комісія (тобто від основної суми кредиту чи від непогашеної основної суми), називають базою розрахунку (чи нарахування) комісії. Важливо звертати увагу не тільки на те, якою є комісія у відсотках, а й від чого ці відсотки беруться, тобто на базу розрахунку.

Чому так? Тому що коли базою розрахунку комісії є основна сума кредиту, то це означатиме, що незалежно від того, скільки кредиту було повернуто позичальником, місячна комісія завжди буде однаковою.

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Банк «Надійний» пропонує кредит «Надійний+» на один рік із місячною комісією 1% від основної суми кредиту. Сума кредиту - 1 000 грн, повертається чотирма платежами по 250 грн щокварталу.

Банк «Меганадійний» пропонує кредит «Меганадійний+» на один рік із місячною комісією 1,2% від непогашеної основної суми кредиту. Сума кредиту - 1 000 грн, повертається чотирма платежами по 250 грн щокварталу.

За яким із двох кредитів позичальник сплатить більше місячних комісій за весь строк користування кредитом?

Розрахунок:

1. За кредитом «Надійний+» місячні комісії за весь строк кредиту дорівнюють:

1 000 x 0,01 x 12 = 120 грн.

2. За кредитом «Меганадійний+» місячні комісії становлять:

1) За перший квартал:

1 000 x 0,012 x 3 = 36 грн.

2) За другий квартал:

(1 000-250) x 0,012 x 3 = 27 грн.

3) За третій квартал:

(750-250) x 0,012 x 3 = 18 грн.

4) За четвертий квартал:

(500-250) x 0,012 x 3 = 9 грн.

5) Загальна сума місячних комісій за 12 місяців становитиме:

36+27+18+9 = 90 грн.

Відповідь: через те, що за кредитом «Надійний+» базою розрахунку комісії є основна, а не непогашена основна, сума кредиту, позичальник сплатить за цим кредитом більше місячних комісій.

Як ви бачите з прикладу, база розрахунку комісії має важливе значення, тому цю інформацію треба уважно аналізувати, обираючи кредитну пропозицію.

3. Інші види комісій: деякі кредитодавці встановлюють інші види комісій, наприклад: комісія за відкриття та ведення рахунку (сплачується чи то одноразово, чи то з певною періодичністю); комісія за щомісячне sms-інформування про суму платежу за кредитом тощо.

Інформацію про розмір будь-яких комісій, базу їх розрахунку та порядок сплати можна знайти в паспорті споживчого кредиту та в кредитному договорі.

ПЕРЕВІРТЕ СЕБЕ

Які основні види комісій за споживчими кредитами?

Чому база розрахунку комісії має важливе значення?

§ 19.4 Загальні витрати за споживчим кредитом і реальна річна процентна ставка

Знаючи, що таке проценти та що таке комісії, ви можете порахувати загальні витрати за споживчим кредитом, які сплачуються на користь кредитодавця.

Загальні витрати за споживчим кредитом - це витрати споживача включно з процентами та всіма комісіями за послуги кредитодавця, які споживач має сплатити кредитодавцеві впродовж строку кредиту.

Приклад: загальна сума процентів становить 1 000 грн, загальна сума комісій - 1 500 грн. Загальні витрати за споживчим кредитом становлять 2 500 грн.

Якщо загальні витрати за споживчим кредитом виразити в процентах річних від основної суми кредиту, то ми отримаємо реальну річну процентну ставку (РРПС) за кредитом. Реальна річна процентна ставка - це та величина, яка показує, скільки насправді коштує кредит для позичальника.

Детальні методики та формули розрахунку загальних витрат за споживчим кредитом і реальної річної процентної ставки встановлюють державні органи, що регулюють кредитодавців (зокрема Національний банк України для банків).

Для ілюстрації погляньмо на спрощену формулу розрахунку реальної річної процентної ставки (на практиці застосовують складніші формули):

де r_r - реальна річна процентна ставка;

n - строк користування споживчим кредитом у календарних днях.

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Банк «Надійний» пропонує кредит «Надійний+» на 365 днів із процентною ставкою 10% річних та щомісячною комісією 1% від основної суми кредиту. Сума кредиту - 1 000 грн, повертається чотирма платежами по 250 грн щокварталу.

Банк «Меганадійний» пропонує кредит «Меганадійний+» на 365 днів із процентною ставкою 15% річних та місячною комісією 0,5% від основної суми кредиту. Сума кредиту - 1 000 грн, повертається чотирма платежами по 250 грн щокварталу.

За яким із двох кредитів реальна річна процентна ставка буде вищою?

Розрахунок:

Спочатку визначимо, яким буде розмір загальних витрат за кредитом. Для цього застосовуємо формулу для розрахунку простих процентів для кредиту, строк якого вимірюється місяцями (табл. 19.1).

Таблиця 19.1

Розрахунок загальних витрат за кредитами «Надійний+» та «Меганадійний+»

Тепер розрахуємо реальну річну процентну ставку. За кредитом «Надійний+»:

За кредитом «Меганадійний+»:

Відповідь: реальна річна процентна ставка вища за кредитом «Надійний+».

У наведеному вище прикладі ми бачимо, що номінальна процентна ставка за кредитом «Надійний+» є нижчою, ніж за кредитом «Меганадійний+» (10% порівняно з 15% річних). Але реальна річна процентна ставка за першим кредитом вища через те, що в ньому більший розмір місячної комісії, яка розраховується від основної суми кредиту (1% порівняно з 0,5%).

Ще один приклад - це приклад реальної реклами споживчого кредиту, яка обіцяє позичальнику такі умови (мал. 19.1):

Мал. 19.1 Приклад реклами споживчого кредиту

Ця реклама згадує тільки номінальну процентну ставку, яка є дуже привабливою - 0,01%, і зазначає, що немає разової комісії за надання кредиту. Але якщо прийти на консультацію щодо такого кредиту у відділення фінансової установи, може виявитися, що є щомісячна комісія, наприклад, у розмірі 3,99% від основної суми кредиту. Тому за кредитом у розмірі 5 000 грн на 12 місяців реальна річна процентна ставка становитиме (за спрощеною формулою) орієнтовно 48% річних.

Саме тому інформація про реальну річну процентну ставку є важливішою, ніж інформація про номінальну ставку. Розмір реальної річної процентної ставки ви можете знайти в паспорті споживчого кредиту та в кредитному договорі.

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

В Україні загальні витрати за споживчим кредитом та реальна річна процентна ставка враховують тільки платежі, які позичальник сплачує на користь свого кредитодавця. Вони не враховують платежів, які позичальник сплачує у зв’язку зі споживчим кредитом на користь інших осіб·

ПЕРЕВІРТЕ СЕБЕ

Що таке реальна річна процентна ставка? Чому вона важлива для позичальника?

§ 19.5 Платежі за послуги інших осіб

Хто такі інші особи, які можуть надавати послуги, пов’язані з кредитом?

По-перше, це страхові компанії. Кредитодавці часто вимагають, щоб для отримання кредиту позичальник застрахував або своє життя чи здоров’я, або майно, яке передається в заставу (якщо є таке майно), або й те, і те.

По-друге, це оцінювачі, які мають оцінити вартість предмету застави (здебільшого нерухомості). Оцінка потрібна для того, аби кредитодавець знав, скільки він зможе отримати від продажу такого предмету застави, якщо позичальник не поверне кредит.

По-третє, це нотаріуси, які мають посвідчити договір застави, якщо нотаріальне посвідчення такого договору вимагається або за законодавством, або самим кредитодавцем.

Платежі за послуги всіх цих осіб (страхова премія на користь страхової компанії, плата за послуги оцінювача/нотаріуса) не враховуються до розміру загальних витрат за споживчим кредитом і розміру реальної річної процентної ставки, про які ми говорили вище. Тому позичальник має зважати на них окремо, тобто пам’ятати, що фактична вартість кредиту буде для нього навіть вищою, ніж реальна річна процентна ставка.

ПЕРЕВІРТЕ СЕБЕ

На додаток до платежів на користь кредитодавця, які ще платежі можуть бути пов’язані з кредитом?

§ 19.6 Методи виплати кредиту

В Україні кредитодавці використовують два основні методи виплати кредиту та процентів/комісій за користування ним - стандартний (класичний) й ануїтетний. їхня характеристика подана на малюнку 19.2. Інформацію щодо методу виплати кредиту та графік платежів ви можете знайти в паспорті споживчого кредиту й у кредитному договорі.

Мал. 19.2 Методи виплати кредиту

ПРИКЛАД ПРАКТИКИ

Два позичальника взяли кредити на п’ять років на суму 90 000 грн під 18% річних із щомісячним поверненням. Водночас перший позичальник вибрав ануїтетну схему виплат, а другий - стандартну (класичну).

Різниця в щомісячних платежах і загальних витратах за кредитом за ануїтетної та стандартної (класичної) схемами виплат становитиме:

Таблиця 19.2

Відмінність між стандартною та ануїтетною схемами виплати кредиту

Схема виплат	Щомісячний платіж, грн		Загальні витрати за весь строк, грн
Схема виплат	у перший місяць	в останній місяць	Загальні витрати за весь строк, грн
Ануїтет	2 285,41	2 285,41	47 124,60
Стандартна (класична)	2 850,00	1 522,50	41 175,00

Дані, наведені в таблиці 19.2, отримані таким чином.

Для стандартної схеми (табл. 19.3):

Таблиця 19.3

Стандартна схема виплати кредиту

Ануїтетна схема повернення кредиту передбачає використання формули теперішньої вартості ануїтету. Проте ми її трансформували для легшого використання, а саме: