Фінансова грамотність. 10 (11) клас. Письменний

Розділ 3. Заощадження та інвестиції

• § 14. ВСТУП ДО ЗАОЩАДЖЕНЬ ТА ІНВЕСТИЦІЙ
• § 15. ДЕПОЗИТИ
• § 16. ІНВЕСТИЦІЇ
• § 17. ПЕНСІЇ

§ 14. Вступ до заощаджень та інвестицій

Компетентності

Після вивчення цього параграфа ви будете знати, що таке заощадження, усвідомлювати важливість накопичення грошей, висловлювати судження про те, як заощадження сприяють досягненню фінансових цілей, знати, що таке інвестиції та як стати інвесторами, вміти розраховувати майбутню і теперішню вартість грошей у часі, розуміти вплив інфляції на реальну вартість грошей, використовувати на практиці методи простих і складних відсотків.

Основні терміни і поняття

Заощадження, інвестиції, інвестиційний портфель, зміна вартості грошей в часі, майбутня і теперішня вартість грошей, прості та складні відсотки.

14.1. Зв’язок між фінансовими цілями, благополуччям та заощадженнями

Кожна людина ставить перед собою певні фінансові цілі. Ними є матеріальні та нематеріальні цінності, для отримання яких потрібно докласти зусилля. Якщо короткострокові цілі (оволодіння англійською мовою на рівні В 2) можна досягнути за рахунок поточних витрат, перерозподіливши гроші в сімейному бюджеті, то довгострокові цілі (купівля автомобіля) потребують накопичення грошей. Кожна ціль, на відміну від мрії, має чіткий план послідовних дій, термін його виконання та досягається за певним алгоритмом.

Рис. 3.1. Відмінності між короткостроковими і довгостроковими фінансовими цілями

Спочатку формулюють фінансову ціль, обов’язково фіксують у блокноті або в мобільному додатку та встановлюють термін реалізації. Далі — складають список кроків для її досягнення, серед яких визначають пріоритетні. На наступному етапі аналізують доходи і витрати сімейного бюджету, а також складають фінансовий план. Після цього щодня виконують певні дії, які просувають до досягнення цілі. Найголовнішим у виконані цього алгоритму є гнучкість і стабільність ведення фінансового плану.

Таблиця 3.1

Порядок складання фінансового плану

Складові плану	Опис
Ціль	Купівля автомобіля
Сума	270 тис. грн
Період	5 років

Доходи	Сума	Витрати	Сума	Заощадження	Сума
Оплата праці	12500	Продукти харчування	9200	Усього	7700
Доходи від бізнесу	19300	Одяг і взуття	4200
Дивіденди від акцій	1100	Житло	6500
Відсотки по вкладах	2300	Охорона здоров’я	1400
Допомога від родичів	3500	Транспорт	6900
Всього	38700	Зв’язок	400
		Відпочинок і культура	900
		Освіта	1500
		Всього	31000

Період	Заощадження	Рівень досягнення цілі:
		У грн	у %
2022 р.	44600	44600	0
2023 р.	52100	96700	25
2024 р.	58900	155600	50
2025 р.	59300	217900	75
2026 р.	61600	276500	100
Всього	276500

Тобто якщо протягом року у зв’язку зі звільненням з роботи або хворобою доходи в сімейному бюджеті зменшилися, то на певний період суму, яка має йти на досягнення фінансової цілі, можна скоротити (означає гнучкість ведення фінансового плану), але гроші обов’язково необхідно відкладати (стабільність). Згодом, коли фінансовий стан покращиться, виконання фінансового плану можна «наздогнати». Додатковою мотивацією буде створення у фінансовому плані комірок 0%, 25%, 50%, 75% та 100%, які означають той чи інший рівень досягнення цілі.

Досягнення фінансової цілі, особливо коли мова йде про довгострокову ціль, не має впливати на погіршення рівня благополуччя (неможливість дозволити мінімальні потреби в їжі й одязі, медичному обслуговуванні та забезпеченні житлом). Адже накопичуючи гроші на автомобіль, не можна позбавляти себе та сім’ю у задоволенні основних потреб. Водночас на кожному етапі досягнення цілі повинні домінувати позитивні емоції, як-от зацікавленість, ентузіазм тощо.

14.2. Способи накопичення грошей на заощадження

Більшість людей накопичують гроші, так би мовити, «на чорний день». Ця звичка прийшла до нас з тих часів, коли страх залишитися без грошей переслідував людей постійно. У фінансові грамотності ціль здійснення заощаджень має бути конкретною, позитивною та вимірною. Наприклад, збираючи гроші на автомобіль (конкретність), важливо ствердно відчувати можливості, які відкриються (позитивність), розуміти, скільки доведеться заплатити і який період накопичувати (вимірність).

Рис. 3.2. Ознаки накопичення грошей

Найпоширенішими формами накопичення грошей є такі: створення «подушки безпеки», яка дає можливість відчути себе фінансово незалежним протягом пів року і більше; купівля дороговартісних речей, як-от автомобіля або квартири; інвестування у майбутнє своїх дітей, що передбачає оплату навчання в університеті, надання стартового капіталу для бізнесу тощо. Кожна з цих форм потребує відкладання не менше 10% доходів (може бути більше, що залежить від цілі здійснення заощаджень).

Рис. 3.3. Форми накопичення грошей

Щодо способів здійснення заощаджень, то їх є безліч й кожна людина повинна самостійно обрати для себе найкращий. Перший спосіб накопичення грошей — відкладати в той же час, коли отримали дохід. Тобто при отриманні зарплати, відсотків за депозитним вкладом, дивідендів за акціями компанії тощо необхідно відкласти певну суму грошей. Краще їх перевести на банківський рахунок, тоді заощадження не витрачатимуться на поточні потреби й будуть використані пізніше.

Рис. 3.4. Способи накопичення грошей

Другий спосіб — накопичувальна прогресія, яка полягає в поступовому збільшенні розміру заощаджень разом зі збільшенням доходів. Якщо в перший місяць доходи становили 10 тисяч гривень, то сума, яку потрібно відкласти, має дорівнювати 1000 гривень (10000 • 10% = 1000). Якщо у другий місяць вони зростуть до 12 тисяч гривень, то відсоток заощаджень також потрібно збільшити (12000 • 12% = 1440). Цей спосіб буде стимулювати до пошуку нових доходів і дасть змогу швидше накопичити гроші.

Ще один спосіб — екстремальне накопичення грошей. Для його використання потрібно проаналізувати всі обов’язкові витрати (купівля їжі та одягу, плата за комунальні послуги, інтернет, мобільний зв’язок, проїзд в автобусі тощо). При цьому витрати на розваги й потреби, без яких можна обійтися (кафе, концерти, дизайнерський одяг тощо), тимчасово не здійснювати. Як тільки назбирається достатня сума заощаджень, обмеження щодо здійснення інших витрат можна скасувати.

14.3. Поняття інвестицій

Інвестиції — це певна сума, яку вкладають в активи з метою отримання прибутку. Тих, хто вкладає гроші, називають інвесторами. Ними можуть бути люди або компанії. Інвестиції поділяють на: реальні (купівля обладнання) та фінансові (купівля акцій); прямі (гроші вкладають ті, хто їх має) і непрямі (через посередників); короткострокові (до 1 року) та довгострокові (понад 1 рік); іноземні (гроші закордонних інвесторів) й спільні (гроші вкладають усі); приватні (гроші людей або компаній) і державні (гроші з бюджету).

Запам’ятайте

Інвестиції — це певна сума, яку вкладають в активи з метою отримання та примноження доходу.

Інвесторами можуть стати люди з малими статками, навіть підлітки. Для цього потрібно хобі зробити бізнесом — перетворити ідеї на дохід і працювати тільки на себе. Той, хто любить кататися на велосипеді, розбирається в його будові та догляді, може відкрити веломайстерню (треба вкласти гроші в інструменти та деякі запчастини). Цей бізнес буде сезонний і приноситиме дохід весною та влітку, а його розширити можна, створивши школу для навчання їзді на велосипеді (доведеться вкласти гроші в купівлю велосипедів).

Рис. 3.5. Дії щодо інвестування

Цікаво

Найбільш відомим інвестором є Вільям Гросс, який завдяки вкладенням в акції отримав прізвисько «король акцій», а сьогодні через компанію Pacific Investment Management Company управляє активами в сумі 1 трильйон 750 мільярдів доларів. Також відомою інвесторкою є президентка американської інвестиційної компанії Fidelity Investments Ебігейл Джонсон (близько 1 трильйона доларів).

Також у фінансовій грамотності є поняття «інвестиційний портфель». Це певні активи (нерухомість, акції компаній, золото тощо), які використовують для заробітку. Їх купують за нижчою ціною, а продають за вищою з огляду на ринкові ціни (формуються на основі попиту і пропозиції) або спекуляцію (штучне зниження та підвищення ціни). Інвестиційний портфель поділяється на портфель доходу (для заробітку) і портфель росту (для накопичення).

14.4. Зміна вартості грошей у часі

Кожен спостерігав, що сьогодні на 1000 гривень можна купити менше товарів, ніж торік або 10 років тому. Пояснення цьому є зміна вартості грошей в часі, яка відбувається через їх знецінення у зв’язку інфляцією, ризик неотримання у майбутньому та надання переваги теперішньому споживанню. Для визначення вартості грошей в часі використовується метод порівняння двох або більше грошових величин у різний період. Його застосовують для обчислення відсотків з депозитного вкладу, платежів з кредиту, вартості акцій тощо.

Визначення вартості грошей у часі передбачає розрахунок їх майбутньої та теперішньої або приведеної вартості. Майбутня вартість грошей (англійською мовою «future value», абревіатура FV) — це певна сума грошей, яка буде отримана від їх вкладення на певний період за певною відсотковою ставкою. При цьому відсотки на певну суму грошей, отримані за перший рік, додають до основної суми, а відсотки за другий рік нараховують на всю суму, яка була отримана в першому році, тощо.

Запам’ятайте

Майбутня вартість грошей — це певна сума грошей, яка буде отримана від їх вкладення через певний період.

Для розрахунку складних відсотків використовують формулу: CІ = P • (1 + R)^N, де: Р — початковий внесок; R — річна відсоткова ставка; N — кількість років (якщо беруться до уваги місяці, то річна відсоткова ставка ділиться на 12). Наприклад, якщо особа відкриє депозитний вклад у сумі 100 тисяч гривень на 7 років під 11% річних з капіталізацією відсотків, то зможе отримати 207610 гривень (100000 • (1 + 0,11)⁷= 207610). Тобто через 7 років сума депозиту зросте в 2,0761 рази.

Зверніть увагу

Майбутню вартість грошей можна розрахувати на основі правила 72. Зміст правила такий: кількість років, необхідних для того, щоб сума грошей подвоїлася, дорівнює числу 72, поділеному на відсоткову ставку. Підставляючи дані з прикладу (72 : 11 = 6,5, де: 11 — річна відсоткова ставка), маємо приблизний період.

Якщо особа відкриє депозитний вклад на тих же умовах, але без капіталізації відсотків (відсотки за перший, другий, третій та інші роки нараховуються на суму вкладу за формулою: SI = P • (1 + R) • N), то отримає 177000 гривень: 100000 • (1 + 0,11) • 7 = 177000. Розуміння того, як змінюється вартість грошей у часі, відмінностей у розрахунку складних (з капіталізацією) і простих (без капіталізації) відсотків, дасть можливість отримати більший дохід та визначити період для досягнення фінансової цілі.

Теперішня вартість грошей (англійською мовою «present value», абревіатура PV) — це сьогоднішній еквівалент вартості грошей, який має бути у майбутньому. Наприклад, якій сумі грошей сьогодні будуть еквівалентні 100 тисяч гривень через 7 років при річних відсотках 11%, розраховується так: 100000 : (1 + 0,11)⁷ = 48167. Звідси випливають такі висновки: перший — маючи сьогодні 48167 гривень, можна купити стільки товарів, скільки через 7 років за 100 тисяч гривень; другий — через 7 років гроші знеціняться більш ніж наполовину.

Запам’ятайте

Теперішня вартість грошей — це сьогоднішній еквівалент вартості грошей, який має бути у майбутньому.

Невпевненість у майбутньому змушує шукати те, що допомогло б отримати певну фінансову стабільність у житті. Водночас це зменшує вартість грошей. Тому з позиції людської психології сьогодні гроші цінуються більше, ніж у майбутньому. У якійсь мірі «компенсувати» вплив зміни вартості грошей в часі може вкладання грошей в активи (облігації, акції компаній, рухоме і нерухоме майно, вклад у банку). Вони забезпечать заробіток без трудових затрат і дадуть змогу досягти фінансової незалежності.

Тести

Перейдіть за посиланням https://cutt.ly/A9rKfAR або QR-кодом і виконайте тести до § 14 «Вступ до заощаджень та інвестицій».

Кейси

Кейс 14.1. Порахуйте теперішню вартість 100 грн через 100 років при 10% річних.

Додаткові матеріали

Перейдіть за посиланням https://cutt.ly/b03ED0W або QR-кодом і розв’яжіть додатковий кейс § 14 «Вступ до заощаджень та інвестицій».

Задачі

Задача 14.1. У січні доходи сім’ї Чапленків становили 18300 грн і щомісяця збільшуються на 6%. Порахуйте суму заощаджень в кінці року, якщо щомісяця вони відкладають 10% доходів.

Зверніть увагу

Сума заощаджень за січень буде становити добуток доходів на 10%. Аналогічні дії виконуються за інші місяці, при цьому щоразу доходи множаться на 6%. В останній дії заощадження підсумовуються.

Приклад розрахунку в Excel

Перейдіть за посиланням https://cutt.ly/R2j2rOV або QR-кодом й ознайомтеся з розрахунками задачі 14.1 в програмному продукті Microsoft Excel.

Задача 14.2. Двоюрідна сестра Максима Чапленка Христина навчається в університеті й отримує стипендію 1200 грн. Визначте, скільки місяців їй потрібно збирати гроші на новий смартфон, ціна якого становить 25 тис. грн, якщо наступного року він буде коштувати на 10% більше?

Задача 14.3. Подруга Ірини Чапленко Вікторія сама виховує дочку Яну й щодня дає їй 50 грн кишенькових грошей (з них 30 грн йде на солодощі й інші витрати). Яна хоче купити навушники за 700 грн. 20% від їх вартості обіцяла дати мама кишеньковими грошима авансом. Порахуйте, коли Яна зможе здійснити покупку, якщо у неї є 240 грн заощаджень?

Запитання для самоперевірки

• 1. Який зв’язок між фінансовими цілями, благополуччям та заощадженнями?
• 2. Охарактеризуйте різні способи накопичення грошей.
• 3. Чи можуть інвестиції стати надійним інструментом захисту грошей від їх знецінення?
• 4. Як змінюється вартість грошей в часі?

Самостійна робота

1. Обґрунтуйте прийняття рішення щодо накопичення грошей на заощадження з врахуванням таких параметрів, як конкретність, позитивність і вимірність.